| 资产ID： | 2021063001 |
| 所属类别： | 股权转让 |
| 所在区域： | 福建省泉州市市辖区 |
| 新旧程度： | |
| 发布日期： | 2021-5-14 17:42:29 |
| 距结束： | |
| 保留价： | 0元 |
| 管理人： | |
| 破产案号： | |
| 受理法院： |
- 资产详情
丰禾（中国）有限公司持有的惠安县农村信用合作联社的4.2002%法人股股权介绍
2020年10月13日厦门市中级人民法院裁定受理丰禾（中国）有限公司（以下称“丰禾公司”）破产清算申请，并于2020年10月22日指定中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）福建分所（以下简称“中兴华福建分所”）担任丰禾公司管理人。
根据丰禾公司第一次债权人会议通过的财产变价方案，管理人拟采用京东网络拍卖方式处置丰禾公司持有的惠安县农村信用合作联社（以下简称“惠安农信社”）股权，现将该股权相关情况介绍如下：
一、惠安农信社基本情况
（1）基本情况
中文名称：惠安县农村信用合作联社
法定英文名称：HUIAN RURAL CREDIT UNION
注册地址：惠安县螺城镇建设南路118号
法定代表人：林集琪
邮编 ：362100
网址 ：http://www.fjhaxh.com/
注册资本：玖亿贰仟柒佰陆拾玖万捌仟玖佰贰拾陆元整
经营范围：1.吸收公众存款；2.发放短期、中期和长期贷款；3.办理国内结算；4.办理票据承兑和贴现；5.代理发行、代理兑付、承销政府债券；6.专卖政府债券、金融债券；7.从事同业拆借；8.代理收付款项；9.经中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）
企业法人营业执照注册号：9135052126002712XA
金融许可机构编号：E0127S335050001
惠安农信社系在惠安县辖内14个法人机构基础上改制而成，2006年8月正式挂牌开业，机构性质为股份合作制。至2020年末，实收资本9. 27亿元；下设1个直属营业部、20家信用社、21家分社，共有42个机构网点；从业人员456人。
（2）经营财务状况
惠安农信社专注服务本地、服务“三农”和小微企业，以助力乡村振兴战略为总抓手，坚持以“金融助力乡村振兴、畅通农村经济内循环”为发展总基调，全面推进高质量转型发展。主动融入当地政府项目、产业、组织平台，打造新的业务增长极。聚焦“党建+金融”双基联动，强化推进政银联动、多社融合。用好用足纾困贷款、支农再贷款和小微企业信用贷款等政策性工具，确保国家优惠政策、金融资源精准直达“乡村振兴一线”。
聚焦“农村主阵地”，强化打造硬核产品、创新服务。一是强化打造硬核产品。积极推广“五福”系列信贷产品，立足当地特色，因地制宜打造个性化、特色化产品。推行“农村要素市场”、“海洋全产业链”、“民营小微商户”等系列融资方案，大力支持本土特色支柱行业，激发民营小微商户“新活力”。二是强化打造创新模式。主动推行“减费让利”，优化调整利率定价策略，细化客户分层管理，巩固和扩大优质客户群体，构建差异化、特色化经营，升级“信用渔区”，推动“信用”价值有效转换，助力“蓝色经济”发展壮大。三是强化打造创新服务。加快“渠道拓展”，延伸服务触角，努力满足客户非金融需求。立足“科技赋能”，实现精准营销，为客户提供有温度的金融服务。通过拓展网上银行、手机银行、扫码付、微信银行等电子银行产品业务，发挥互联网金融交易成本低、覆盖范围广、服务高效率的优势，切实解决渔民、养殖户海上贸易货款结算、费用缴交等难题，打通“蓝色金融”服务最后一公里。
近年来惠安农信社存贷业务量稳步增长，收益稳定，风险整体可控，主要财务指标如下：
单位：亿元
截至2020年12月31日止，惠安农信社资产总额217. 64亿元，各项贷款余额117. 51亿元，负债总额196. 18亿元，各项存款余额183. 44亿元，不良贷款率1. 40%，资本充足率、一级资本充足率、核心一级资本充足率分别达17. 50%、16. 44%、16.44%，贷款拨备覆盖率833. 75%，实现净利润2. 13亿元，资产利润率1.03%，资本利润率10. 14%，核心风险指标均达到监管要求。
1）存款情况
单位：亿元
2017年至2020年期间，惠安农信社存款总额每年保持7%以上的增长，存款结构较为稳定。
2）贷款情况
单位：亿元
2017年至2020年期间惠安农信社的贷款总额保持持续的增速。从贷款结构来看，主要以个人贷款为主。2017至2020年期间个人贷款持续增长，公司贷款则保持相对稳定。
二、股权投资价值分析
（1）评估价值与净资产价值基本持平
截止2021年4月1日丰禾公司持有惠安农信社法人股股权38,965,057股，持股比例4.2002%，系惠安农信社第二大股东（仅较第一大股东股权少4股），根据评估机构出具的资产评估报告，截至评估基准日2021年4月1日，丰禾公司持有的惠安农信社的法人股股权38,965,057股评估值为人民币90,009,281.67元（大写为玖仟万玖仟贰佰捌拾壹元陆角柒分），估值2.31元/股，与2020年末每股净资产2.315元基本持平，另外，惠安农信社贷款拨备覆盖率达833. 75%，若按法定拨备率调整，可调增净资产至少10亿元以上，每股净资产增值可达1元以上，惠安农信社股权按上述评估价挂拍，存在较高投资价值。
惠安农信社近期股权交易情况如下：
重要提示：本次网拍首轮拍卖拟按上述评估值挂拍，若按评估值成交，买方预计需额外承担卖方股权转让所得税约1276.11万元，具体税费以税务机关认定为准。
（2）股权收益可观且较稳定
根据近三年净利润测算，丰禾公司持有的惠安农信社股权对应的年均经营净利润为955万元，若按评估价（含税）成交，测算的投资年化收益率达9.29%，2019年现金分红率约5%，投资回报率较高且较稳定。
（3）惠安农信社未来增长潜力
1）政策导向
近年来为贯彻落实中央农村工作会议、中央1号文件和全国“两会”精神，围绕实施乡村振兴战略，深入推进农业供给侧结构性改革，国家不断加大支农投入，推出各项强农惠农政策，发挥政策引导的作用，相应的农业融资市场规模将稳步增长，农信社/农商行是全省银行业网点和从业人员最多、服务覆盖最广、支农力度最强的金融机构，是农村金融、普惠金融、民生金融的主力军，在三农政策扶持下将持续受益，具体优势如下：
稳定的客户资源优势
惠安农信社自成立以来，都在农村基层从事金融服务，与农村客户建立了稳定的供求关系，积累了庞大的客户群。随着农村经济的快速发展，在当地逐渐出现了一批高端客户群体，已成为县域经济的主要力量，也成为农信社天然的优质客户。农村客户资源是农村信用联社未来发展的支柱优势。
机构网点资源优势
惠安农信社立足农村，辐射城市，经过历年的发展，基础金融服务基本覆盖当地，真正做到贴近农村、深入农村、服务农村，具有天然的信息对称和同步优势。
品牌资源优势
惠安农信社扎根农村，服务农村，在广大基层心中已树立良好形象和市场信誉，形成了较高的品牌认知度和忠诚度。
市场资源优势
惠安农信社是当地乡村金融名副其实的主力军，存贷市场份额在当地市场位居首位，且根据本地产业特色，推出海洋全产业链贷款系列等融资方案，充分实现了互通资金有无，调剂资金盈缺的目的。
2）农信社改制趋势
加快农信社改制为农商行，是防控金融风险，落实国家监管要求的重要举措，也是服务实体经济、助推乡村振兴战略和区域协调发展战略实施的必然要求。农信社改制为农商行是通过改革化解风险、转换治理机制、提升金融服务的有效途径，通过体制机制改革，做大做强银行业地方法人机构，能够促进金融更好地服务“三农”和实体经济，准确把握市场定位，加快改革创新，逐步向专业化、精细化、特色化迈进。
因此农信社改制为农商行是普遍趋势，改制后通过增资扩股可快速扩张农信社规模，更好的做大做强业务规模。
（4）战略价值和协同效应
投资金融机构股权具有一定战略价值和协同效应，部分上市公司、投资管理公司及不少实业公司出于整体战略方向考虑，积极参与投资金融机构股权，通过产融结合，可实现金融资源与自身产业的协同发展，并获取稀缺牌照资源，有助于提升自身品牌形象。
（5）投资群体分析
因监管要求，农信社股东人数存在限制，较难拆分转让，且对农信社股东资质要求较高（详见第三部分列示条件），由于本次转让股权标的较大且难以拆分，适合于具备较强综合实力的战略投资者参与投资。
三、股权受让方资质要求
根据中国银行保险监督管理委员会令2019 年 第 9 号《国银保监会农村中小银行机构行政许可事项实施办法》规定，股权受让方应满足以下资质要求：
（一）依法设立，具有法人资格。
（二）具有良好的公司治理结构或有效的组织管理方式。
（三）具有良好的社会声誉、诚信记录和纳税记录，能按期足额偿还金融机构的贷款本金和利息。
（四）具有较长的发展期和稳定的经营状况。
（五）具有较强的经营管理能力和资金实力。
（六）最近2年内无重大违法违规行为。
（七）财务状况良好，最近2个会计年度连续盈利；如取得控股权，应最近3个会计年度连续盈利。
（八）年终分配后，净资产不低于全部资产的30%（合并会计报表口径）；如取得控股权，年终分配后净资产应不低于全部资产的40%（合并会计报表口径）。
（九）权益性投资余额不超过本企业净资产的50%（含本次投资金额，合并会计报表口径）；如取得控股权，权益性投资余额应不超过本企业净资产的40%（含本次投资金额，合并会计报表口径）。
（十）入股资金为自有资金，不得以委托资金、债务资金等非自有资金入股。
（十一）银保监会规章规定的其他审慎性条件。
且不存在以下任一情形：
（一）公司治理结构与机制存在明显缺陷；
（二）关联企业众多、股权关系复杂且不透明、关联交易频繁且异常；
（三）核心主业不突出且其经营范围涉及行业过多；
（四）现金流量波动受经济景气影响较大；
（五）资产负债率、财务杠杆率高于行业平均水平；
（六）代他人持有农村中小银行机构股权；
（七）其他对银行产生重大不利影响的情况。
具体以网络拍卖挂拍文件及相关规定为准。
以上为惠安农信社股权基本情况介绍，若有意向参与竞拍且具备相应股东资质的投资者，可向丰禾公司管理人咨询竞拍事宜。
管理人联系人：黄文姬
联系电话：13074894880
丰禾（中国）有限公司管理人
2021年5月14日